El Ministerio de Economía enfrentará este viernes la segunda y última licitación de deuda del mes con el objetivo de renovar vencimientos por $16,2 billones y avanzar en la colocación del bono en dólares AO28, una herramienta clave para reforzar las reservas destinadas al próximo pago de deuda.
Del total de los compromisos que vencen, alrededor de $12,9 billones están en manos de inversores privados. Según estimaciones del mercado, el monto a refinanciar es menor al previsto inicialmente gracias a los canjes realizados en las últimas semanas, que permitieron extender parte de los vencimientos hasta 2028.
Además de renovar la deuda en pesos, el equipo económico que conduce Luis Caputo buscará sumar divisas para afrontar el vencimiento de aproximadamente US$4.300 millones previsto para el 9 de julio.
Hasta el momento, el Tesoro ya captó US$1.632 millones mediante el bono AO28 y aún dispone de un margen de US$368 millones para completar el cupo autorizado. En paralelo, el bono AO27 ya alcanzó el límite de colocación de US$2.000 millones.
Actualmente, el Tesoro cuenta con US$3.649 millones depositados en su cuenta del Banco Central, equivalente a cerca del 83% del monto necesario para afrontar el próximo compromiso de deuda. A esto se suma la reciente autorización del Gobierno para tomar deuda por hasta US$5.000 millones, lo que amplía las herramientas financieras disponibles.
Los instrumentos que ofrecerá Economía
La licitación incluirá letras y bonos en pesos con tasa fija, ajustados por CER, vinculados al dólar, títulos duales CER/TAMAR y una nueva reapertura del bono en dólares AO28.
Desde el mercado consideran que, debido al elevado volumen de vencimientos, el Gobierno podría ofrecer rendimientos superiores a los observados actualmente en el mercado secundario para asegurar una alta participación de los inversores.
